Apax Holdings giữ vai trò kênh gọi vốn cho hệ sinh thái Egroup thông qua phát hành trái phiếu

Theo đó, Apax Holdings tiền thân là CTCP Đầu tư VN Benchmark (IBCI), một công ty đầu tư tài chính thành lập vào tháng 3/2012 với vốn điều lệ 3 tỉ đồng và liên tục được "bơm" thêm tiền bởi các cá nhân trong những năm tiếp theo.

Apax Holdings đóng vai trì quan trọng đối với hệ sinh thái Egroup khi đây là kênh gọi vốn chính cho phần lớn các dự án.

Doanh nghiệp này lên sàn UpCOM từ tháng 5/2016 và tăng vốn từ 63 tỉ đồng lên 313 tỉ đồng sau đó đổi tên hành Apax Holdings khi Egroup của ông Nguyễn Ngọc Thuỷ mua hơn 30% cổ phần.

Trong “hệ sinh thái” của Egroup, Apax Holdings đóng vai trò quan trọng trong việc huy động vốn cho các công ty thành viên. Năm 2018, doanh nghiệp này tiếp
tục phát hành thành công 207 tỉ đồng trái phiếu chuyển đổi cho nhóm quỹ đầu tư Valuesystem đến từ Hàn Quốc. Số tiền thu về chủ yếu được dùng để mua cổ phần tại Anh ngữ Apax (Apax English).

Đến tháng 10/2019, nhóm quỹ Valuesystem chấp nhận mất dòng thu nhập lãi suất khi chuyển đổi 103 tỉ đồng trái phiếu thành 5,1 triệu cổ phiếu (với bên nhận ủy thác thực hiện là Shinhan Bank). Tuy nhiên sau đó chưa đầy 1 năm, nhóm quỹ Hàn Quốc đã thoái hết vốn cho Shark Thủy vào tháng 5/2020.

Động thái tháo chạy của khối ngoại diễn ra trong bối cảnh kết quả kinh doanh của Apax Holdings tụt dốc không phanh trong quý đầu năm 2020 với khoản lỗ kỷ lục lên đến hơn 170 tỉ đồng.

Một phần tài chính mà Apax Holdings huy đồng được đầu tư cho các dự án bất động sản giáo dục.

Năm 2020 vừa qua, Apax Holding cũng thất bại trong việc huy động vốn từ phương án chào bán riêng lẻ Công ty Cổ phần Tập đoàn Giáo dục Egroup - công ty mẹ đang sở hữu 66,66%. Bên cạnh đó, việc phát hành cho cổ đông hiện hữu cũng khó thực hiện thành công bởi các kế hoạch sử dụng vốn của công ty chưa đủ thuyết phục.

Thay vào đó, Apax English, thành viên của Apax Holdings, mới đây đã phát hành 2 triệu trái phiếu có tài sản đảm bảo (tương đương 200 tỉ đồng) theo hình thức riêng lẻ. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu và được đảm bảo bằng tài sản. Kỳ hạn trái phiếu là 24 tháng kể từ ngày phát hành, lãi suất cố định 12%/năm với kỳ tính lãi là 03 tháng/lần.

Apax English cho biết, việc phát hành trái phiếu để bổ sung nguồn vốn nằm trong chiến lược kinh doanh của năm 2021 và các năm tiếp theo. Đặc biệt, Apax English cũng ưu tiên sử dụng một phần không nhỏ ngân sách để đảm bảo khả năng duy trì chi trả đẩy đủ lương, thưởng cho đội ngũ giáo viên nước ngoài và cán bộ nhân viên trong toàn hệ thống.

Tới Quý II/2021, Apax Holdings của Shark Thủy báo cáo kết quả kinh doanh khả quan khi thoát lỗ, thậm chí hé mở kế hoạch lấn sang sang thị trường BĐS.

Cụ thể, Quý II/2021 doanh thu thuần của Apax Holdings đạt 522 tỉ đồng, tăng 7,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, mức tăng trưởng doanh thu chưa bằng 1/3 so với sự gia tăng của giá vốn hàng bán khiến lợi nhuận gộp chỉ ở mức 125 tỉ đồng.

Apax Holdings cũng đang sở hữu một thương hiệu giáo dục là Trung tâm Anh ngữ Apax English cũng khá nổi tiếng trên thị trường.

Được biết, khoản doanh thu hoạt động tài chính tăng đột biến so với cùng kỳ phát sinh từ hoạt động chuyển nhượng quyền ưu tiên mua cổ phần phát hành mới.

Trong một diễn biến liên quan, vào ngày cuối cùng của quý II/2021, HĐQT IBC đã thông qua chủ trương chuyển nhượng quyền ưu tiên mua cổ phần phát hành mới tại CTCP Anh ngữ Apax (Apax English) cho nhà đầu tư cá nhân/tổ chức có nhu cầu và năng lực tài chính. Giá chuyển nhượng tối thiểu là 8.000 đồng/cp.

Tính đến ngày 30/6/2021, tổng dư nợ vay của Apax Holdings đã tăng gấp rưỡi so với đầu năm 2021, từ mức 1.082 tỉ đồng lên mức 1.558 tỉ đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do các đợt phát hành trái phiếu được doanh nghiệp này thực hiện trong nửa đầu năm 2021.

Theo báo cáo tài chính quý IV/2021 mới được Apax Holdings công bố gần đây cho thấy tuy đã có cải thiện về lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý đạt hơn 87 tỉ đồng, chưa bằng một nửa cùng kỳ năm trước nhưng đã phải "gánh" hơn 44 tỉ đồng lãi vay trái phiếu.

Theo Tạp chí Điện tử