Vì sao Elon Musk và các tỷ phú USD dù rất nhiều tiền vẫn là 'con nợ' của ngân hàng?

Đức Thuận
16/07/2021 17:03
D

Giới nhà giàu Mỹ thường được định giá bằng cổ phiếu thuộc sở hữu và các hoạt động kinh doanh của họ thường là các luân chuyển tiền tệ trong hệ thống do đó việc vay của mang tính mở rộng dòng tiền nên dù là các tỉ phú như Elon Musk cũng có thể là con nợ của hệ thống các tổ chức tài chính thông qua thế chấp cổ phiếu.

Theo Wall Street Journal, chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy đã giúp giới nhà giàu hưởng lợi. Họ có thể dùng những khoản vay giá rẻ để chi trả cho lối sống xa hoa và không phải trả nhiều thuế.

Theo các nhà băng Mỹ, những khách hàng giàu có của họ đang đi vay nhiều hơn bao giờ hết. Họ thế chấp cổ phiếu và trái phiếu công ty để tiếp cận những khoản vay khổng lồ này.

Các khách hàng của Morgan Stanley có số dư nợ đảm bảo bằng cổ phiếu và những khoản vay không thế chấp khác lên tới 68,1 tỉ USD, cao hơn gấp đôi 5 năm trước đó. Bank of America Corp. cũng ghi nhận đến 62,4 tỉ USD khoản vay thế chấp bằng cổ phiếu.

Các khoản vay có những lợi ích đặc biệt ngoài thời hạn trả nợ linh hoạt và lãi suất thấp. Nhờ chúng, khách hàng không cần phải bán cổ phiếu trong một thị trường tăng trưởng nóng để có tiền mặt.

Chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy đã giúp giới nhà giàu hưởng lợi. Ảnh: Reuters.

Chiến lược "mua, vay, chết"

Những nhà sáng lập startup có thể nhận tiền mặt từ cổ phần của mình mà không mất quyền kiểm soát công ty. Theo Wall Street Journal, giới siêu giàu thường sử dụng các khoản vay theo chiến lược "mua, vay, chết" để tránh thuế thặng dư vốn (chênh lệch giữa giá bán của tài sản và giá mua ban đầu).

Bài toán của những người đi vay rất rõ ràng. Nếu một tài sản tăng giá nhanh hơn lãi suất của khoản vay, họ sẽ có lời.

Theo luật hiện hành, các nhà đầu tư và người thừa kế của họ không phải trả thuế thặng dư vốn trừ khi nhà đầu tư bán cổ phiếu. Người thừa kế vẫn phải chịu thuế nếu bán tài sản. Tuy nhiên, khoản thuế chỉ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá bán của tài sản và giá vào thời điểm chủ sở hữu trước qua đời.

Như vậy, vay càng nhiều, họ có thể nắm giữ tài sản càng lâu. Nắm giữ càng lâu, họ có thể tiết kiệm được càng nhiều thuế thặng dư vốn.

"Người bình thường không nghĩ về nợ giống các tỷ phú. Một khi bạn giàu, mọi thứ rất đơn giản và dễ dàng", giáo sư luật Edward McCaffery của Đại học Nam California bình luận.

Tổng thống Mỹ Joe Biden muốn tăng thuế thặng dư vốn và bịt lỗ hổng thuế đối với giới siêu giàu. Ảnh: Reuters.

Tổng thống Mỹ Joe Biden và các nghị sĩ đảng Dân chủ đã nhắm vào luật này. Họ cho rằng chúng giống một lối thoát cho những người giàu nhất nước Mỹ khỏi hệ thống thuế thu nhập.

Kế hoạch của ông chủ Nhà Trắng là tăng thuế thặng dư vốn từ 23,8% lên 43,4%. Ngoài ra, khoản lợi nhuận chưa thực hiện cũng phải chịu thuế thặng dư vốn sau khi chủ sở hữu qua đời. Những thay đổi sẽ khiến các khoản vay trở nên kém hấp dẫn hơn nhiều. Nhưng chúng không thể loại bỏ hoàn toàn lợi ích của việc đi vay.

Chúng thậm chí khó được thông qua với một Quốc hội bị chia rẽ. Đảng Cộng hòa phản đối đến cùng kế hoạch tăng thuế. Trong khi đó, một số nghị sĩ đảng Dân chủ cũng lo ngại về tác động tiềm tàng đối với đầu tư và những doanh nghiệp thuộc sở hữu gia đình.

So với thuế thặng dư vốn khi chủ sở hữu qua đời, việc giới hạn cho vay miễn thuế hoặc chuyển sang thuế đánh vào tiêu dùng có thể khiến giới nhà giàu Mỹ phải trả nhiều thuế hơn. Tuy nhiên, chúng vẫn có một số hạn chế.

Đầu tiên, việc đánh thuế khoản vay sẽ tạo ra thay đổi đáng kể đối với thuế thu nhập. Thứ hai, đề xuất của ông Biden có thể ảnh hưởng đến một nhóm rộng lớn hơn nhiều người giàu ở Mỹ.

Tránh bán cổ phần

Cho vay dựa trên chứng khoán có xu hướng dựa theo thị trường. Giá cổ phiếu dao động dữ dội trong những ngày đầu đại dịch. Chúng làm dấy lên cơn ác mộng margin call (yêu cầu ký quỹ). Nhưng thị trường đã tăng trở lại và người giàu thậm chí còn vay nhiều hơn.

Các khoản vay được thế chấp bằng cổ phiếu thường có thủ tục đơn giản và không bị ghi trong báo cáo tín dụng. Nhiều khách hàng có thể không cần thanh toán hàng tháng.

Các nhà băng không ngại lãi suất thấp. Bởi họ kiếm được phí quản lý đối với những tài sản mà khách hàng có thể bán. "Ngân hàng thường cho khách hàng vay ít nhất 50% danh mục đầu tư", ông Tom Anderson, cựu cố vấn tài chính tại Merrill Lynch & Co., chia sẻ.

Nhưng khi còn là cố vấn tài chính, ông đã cảnh báo khách hàng không nên sử dụng quá 25% danh mục đầu tư để giảm rủi ro ngân hàng yêu cầu hoàn trả nếu thị trường đi xuống.

Nhiều hội đồng quản trị không khuyến khích, thậm chí cấm các giám đốc vay nợ bằng cổ phiếu của họ tại công ty. Tuy nhiên, những giám đốc ở các công ty niêm yết của Mỹ, bao gồm CEO Tesla Elon Musk và tỷ phú John Malone, đã sử dụng 150 tỉ USD cổ phiếu làm tài sản thế chấp, theo phân tích của công ty nghiên cứu InsiderScore.

Tỷ phú Elon Musk là một trong những giám đốc đã sử dụng cổ phiếu làm tài sản thế chấp để vay ngân hàng. Ảnh: Reuters.

Ông Fred Smith - nhà sáng lập, Chủ tịch kiêm CEO FedEx Corp - đã thế chấp 598 triệu USD cổ phiếu của công ty - tương đương 23,4% cổ phần - cho các khoản vay kể từ tháng 7/2020.

Các khoản vay của ông Smith là ngoại lệ đối với chính sách của FedEx. Công ty cho biết ông đã chứng minh được khả năng trả tiền khi cần thiết mà không cần bán cổ phiếu thế chấp.

Sau khi giá cổ phiếu của FedEx lao dốc, công ty cho phép ông thế chấp thêm cổ phiếu vào năm 3/2020. Họ nói rằng nếu không, ông Smith có thể bị buộc phải bán cổ phiếu.

Các khoản vay đặc biệt hấp dẫn đối với những nhà sáng lập công ty muốn tránh mất quyền kiểm soát sau khi công ty niêm yết công khai.

Công ty của ông Jared Isaacman, 38 tuổi, lên sàn chứng khoán vào tháng 6/2020. 3 tháng sau, ông sử dụng khoảng một nửa cổ phần ở Shift4 Payments Inc. để thế chấp khoản vay tại Citigroup Inc.

Nhà sáng lập Shift4 Payments Inc. hoàn trả khoản vay vào tháng 3 và nhanh chóng vay từ Goldman Sachs. Nhờ đó, ông Isaacman không phải thu hẹp cổ phần của mình tại công ty, hiện trị giá gần 3 tỉ USD.

Ông vẫn giữ được hơn 70% quyền biểu quyết tính đến tháng 4, sau khi đầu tư phần lớn giá trị tài sản ròng của mình vào đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty.

"Các công ty này cho phép tham gia vào nền kinh tế tăng trưởng mà không yêu cầu ông ấy phải cắt giảm cổ phần", ông Nate Hirshberg, Phó chủ tịch tiếp thị Shift4 Payments Inc., nhận định.

Theo Zing

Bình luận

Tối thiểu 10 chữ Tiếng việt có dấu Không chứa liên kết

Gửi bình luận

Tin cùng chuyên mục

Thái Lan Kasikorn Bank ra mắt hàng loạt các giải pháp kỹ thuật số

Thái Lan Kasikorn Bank ra mắt hàng loạt các giải pháp kỹ thuật số

Visa ra mắt Gói lợi ích thân thiện môi trường tại châu Á- Thái Bình Dương

Visa ra mắt Gói lợi ích thân thiện môi trường tại châu Á- Thái Bình Dương

Kredivo và VietCredit mở rộng cơ hội tài chính cho người Việt

Kredivo và VietCredit mở rộng cơ hội tài chính cho người Việt

Ngân hàng mở: Tiền đề phát triển hệ sinh thái tài chính số

Ngân hàng mở: Tiền đề phát triển hệ sinh thái tài chính số

Khởi tố hàng loạt lãnh đạo ngân hàng Đông Á

Khởi tố hàng loạt lãnh đạo ngân hàng Đông Á

Techcombank ứng dụng công nghệ CRM phục vụ chuyển đổi số

Techcombank ứng dụng công nghệ CRM phục vụ chuyển đổi số

Gen Z và xu hướng thanh toán không tiền mặt

Gen Z và xu hướng thanh toán không tiền mặt

ADB: Trái phiếu phát hành bằng đồng nội tệ của Đông Á mới nổi tăng cao

ADB: Trái phiếu phát hành bằng đồng nội tệ của Đông Á mới nổi tăng cao

VPBank nhận giải thưởng quốc tế về phòng, chống tội phạm tài chính

VPBank nhận giải thưởng quốc tế về phòng, chống tội phạm tài chính

ThinkZone công bố Quỹ đầu tư Startup công nghệ lên tới 60 triệu USD

ThinkZone công bố Quỹ đầu tư Startup công nghệ lên tới 60 triệu USD

Ứng dụng ngân hàng số Übank chính thức ra mắt

Ứng dụng ngân hàng số Übank chính thức ra mắt

MSB sẽ thoái toàn bộ vốn tại FCCOM

MSB sẽ thoái toàn bộ vốn tại FCCOM

Tin mới cập nhật

Cực quang - Hiện tượng bí ẩn trên bầu trời

Cực quang - Hiện tượng bí ẩn trên bầu trời

Sơn phủ biết tự sửa chữa - Tin vui cho các chủ xe hơi

Sơn phủ biết tự sửa chữa - Tin vui cho các chủ xe hơi

Hướng dẫn tắt tính năng mở màn laptop Lenovo máy tự khởi động

Hướng dẫn tắt tính năng mở màn laptop Lenovo máy tự khởi động

Người dùng iPhone không quay lưng với opt-in

Người dùng iPhone không quay lưng với opt-in

“Chia sẻ cùng thầy cô” năm 2022

“Chia sẻ cùng thầy cô” năm 2022

Sắp diễn ra giải bóng đá các Cơ quan Báo chí toàn quốc - Press Cup 2022

Sắp diễn ra giải bóng đá các Cơ quan Báo chí toàn quốc - Press Cup 2022

Tập đoàn Viettel tố VETC dán chồng thẻ thu phí không dừng

Tập đoàn Viettel tố VETC dán chồng thẻ thu phí không dừng

NEWJEANS - Nhóm nhạc K-pop vừa ra mắt có sự góp mặt của thành viên gốc Việt

NEWJEANS - Nhóm nhạc K-pop vừa ra mắt có sự góp mặt của thành viên gốc Việt

Mưa kỷ lục ở Hàn Quốc: Seoul chìm trong nước, 7 người thiệt mạng

Mưa kỷ lục ở Hàn Quốc: Seoul chìm trong nước, 7 người thiệt mạng

Đại học RMIT Việt Nam trao học bổng tiến sĩ mảng thiết kế và bối cảnh xã hội

Đại học RMIT Việt Nam trao học bổng tiến sĩ mảng thiết kế và bối cảnh xã hội

Điểm yếu bảo mật của blockchain khiến hàng tỷ USD đã bị đánh cắp

Điểm yếu bảo mật của blockchain khiến hàng tỷ USD đã bị đánh cắp

Đếm ngược Galaxy Unpacked 2022: Nơi Samsung ra mắt hàng loạt 'siêu phẩm' mới

Đếm ngược Galaxy Unpacked 2022: Nơi Samsung ra mắt hàng loạt 'siêu phẩm' mới

Tin đọc nhiều

Thái Lan Kasikorn Bank ra mắt hàng loạt các giải pháp kỹ thuật số

Thái Lan Kasikorn Bank ra mắt hàng loạt các giải pháp kỹ thuật số

Visa ra mắt Gói lợi ích thân thiện môi trường tại châu Á- Thái Bình Dương

Visa ra mắt Gói lợi ích thân thiện môi trường tại châu Á- Thái Bình Dương

Kredivo và VietCredit mở rộng cơ hội tài chính cho người Việt

Kredivo và VietCredit mở rộng cơ hội tài chính cho người Việt

Khởi tố hàng loạt lãnh đạo ngân hàng Đông Á

Khởi tố hàng loạt lãnh đạo ngân hàng Đông Á

Techcombank ứng dụng công nghệ CRM phục vụ chuyển đổi số

Techcombank ứng dụng công nghệ CRM phục vụ chuyển đổi số

Gen Z và xu hướng thanh toán không tiền mặt

Gen Z và xu hướng thanh toán không tiền mặt

Ứng dụng ngân hàng số Übank chính thức ra mắt

Ứng dụng ngân hàng số Übank chính thức ra mắt

MSB sẽ thoái toàn bộ vốn tại FCCOM

MSB sẽ thoái toàn bộ vốn tại FCCOM

Chuyển tiền trong Zalo có an toàn không?

Chuyển tiền trong Zalo có an toàn không?

Thị trường chứng khoán ngày 25/3: Tín hiệu kỹ thuật phiên chiều

Thị trường chứng khoán ngày 25/3: Tín hiệu kỹ thuật phiên chiều

Video xem nhiều

Toàn cảnh xác lập kỷ lục Bản đồ Việt Nam được xếp từ nhiều xe ô tô nhất năm 2022

Toàn cảnh xác lập kỷ lục Bản đồ Việt Nam được xếp từ nhiều xe ô tô nhất năm 2022

Giới thiệu chương trình bình chọn “Xe của năm 2022"

Giới thiệu chương trình bình chọn “Xe của năm 2022"

Ford F-150 Lightning 2022 ra mắt: Bán tải chạy điện giá khởi điểm chưa đến 40 nghìn USD

Ford F-150 Lightning 2022 ra mắt: Bán tải chạy điện giá khởi điểm chưa đến 40 nghìn USD

Công ty điện tử Samsung hôm nay tuyên bố đã đạt được tốc độ 5G nhanh nhất trong ngành

Công ty điện tử Samsung hôm nay tuyên bố đã đạt được tốc độ 5G nhanh nhất trong ngành

Thông điệp lan tỏa mùa dịch COVID-19

Thông điệp lan tỏa mùa dịch COVID-19

Clip: Những lưu ý khi sử dụng phương tiện công cộng trong đại dịch Covid-19

Clip: Những lưu ý khi sử dụng phương tiện công cộng trong đại dịch Covid-19

Việt Nam thử nghiệm thành công cuộc gọi 5G đầu tiên trên thiết bị Make in Việt nam

Việt Nam thử nghiệm thành công cuộc gọi 5G đầu tiên trên thiết bị Make in Việt nam

Pretzel - Bánh quy cây: Biểu tượng văn hoá châu Âu với nhiều tranh cãi về nguồn gốc

Pretzel - Bánh quy cây: Biểu tượng văn hoá châu Âu với nhiều tranh cãi về nguồn gốc

Làm thế nào để nâng cao tương tác giữa loa và phòng nghe hiệu quả

Làm thế nào để nâng cao tương tác giữa loa và phòng nghe hiệu quả

Kỷ niệm 74 năm ngày truyền thống ngành Bưu điện (15/8/1945 - 15/8/2019)

Kỷ niệm 74 năm ngày truyền thống ngành Bưu điện (15/8/1945 - 15/8/2019)

Chiếc điều hòa cá nhân này của Sony là tất cả những gì bạn cần để sống sót qua mùa hè nóng nực

Chiếc điều hòa cá nhân này của Sony là tất cả những gì bạn cần để sống sót qua mùa hè nóng nực

5G thay đổi tương lai của bạn như thế nào?

5G thay đổi tương lai của bạn như thế nào?

Bàn về tầm nhìn và các trụ cột của công nghệ thông tin di động 6G
04/03/2022
Chip xử lý A15 Bionic của Apple có gì mới
15/09/2021
Sex Education mùa 3 được Netflix công chiếu vào 17/9
14/09/2021
iPhone 13 không thay đổi nhiều về ngoại hình, camera được nâng cấp mạnh
13/09/2021
Cách xem trực tiếp sự kiện ra mắt iPhone 13 và Apple Watch 7
10/09/2021
VNEID của Bộ Công an khác các ứng dụng đang được vận hành?
10/09/2021
'Cái tôi' thời 4.0 và tính hai mặt của mạng xã hội
04/09/2021
'Muôn màu' cảm xúc của trẻ trong ngày khai giảng online
24/08/2021
Chủ tịch Chu Ngọc Anh giải toả 'ách tắc' về Giấy đi đường cho người dân Thủ đô
10/08/2021
Hàng loạt Macbook M1 tự dưng vỡ màn hình, Apple có đồng ý bảo hành?
02/08/2021
6 bộ phim hay nhất để xem trên VieON
29/01/2021
Bắc Ninh: Không ký kết triển khai dự án Owifi 5G với CSE Singapore
27/06/2020
Bị World Bank cấm dự thầu 7 năm, công ty Sao Bắc Đẩu thừa nhận sai sót
27/06/2020
Wefinex - Mô hình hoạt động đa cấp "đội lốt" đầu tài chính trên mạng internet
10/06/2020
Khai trừ MISA khỏi Câu lạc bộ Chữ ký số và Giao dịch điện tử Việt Nam
27/05/2020
Chuyển đổi số - Nên hiểu như thế nào cho đúng
25/05/2020
Chống thất thu thuế là thách thức lớn đối với nền kinh tế số
29/04/2020
Cách chuyển tập tin sang máy tính mới
10/11/2019
VNPT, MobiFone, VTC sẽ hoàn thành cổ phần hóa trước năm 2021
20/08/2019
5G thay đổi tương lai của bạn như thế nào?
26/07/2019
Nhận diện hành vi lừa đảo trên không gian mạng
25/07/2019
Truyền hình OTT - Hướng đi mới của các “nhà Đài”
24/07/2019
Tiến sĩ Trần Văn Mạnh (Trung tâm Khuyến nông Quốc gia) đánh giá, việc phát triển sản xuất rau ứng dụng công nghệ cao nói riêng và sản xuất nông nghiệp ứng dụng công nghệ cao nói chung là hướng đi đúng, tạo động lực mới cho ngành nông nghiệp Việt Nam.
Kinh nghiệm quá hữu ích. Cần phổ biến ngay cho các cháu nhỏ.
Chúc mừng ngày thành lập ngành Bưu điện Việt Nam
Bài viết rất hay và ý nghĩa về eKGIS và hội thảo CNTT. Cảm ơn tác giả
Tình yêu , cống hiến ,nổ lực đã vượt qua những trở ngại tưởng chừng như không bao giờ qua được. Chúc Mừng Con người Đẹp , chúng tôi luôn tự hào !
Giờ mình mới biết - Chúc mừng chúc mừng con người Đẹp
Một con người dùng cả một cuộc đời cho tình yêu thiên nhiên . Ông đã đóng góp cống hiến cho nghành thực vật học nước nhà bảo tồn phát triển những loài lan quí hiếm . Xin chúc ngài có một sinh nhật ngài ấm áp hạnh phúc bên người thân . Mong xã hội và trên toàn thế giới có nhiều người tâm huyết như ông . Xin chúc cho tình cảm hữu nghị giữa hai đất nước TL & VN luôn bền chặt và thắm thiết . VN luôn yêu quí các bạn !
Con này chắc không bằng con Netgear Orbi RBS40 đâu mình đã dùng thử và đã lắp đặt nhiều nhà , cơ quan, resort , văn phòng , showroom . Con netgear Orbi có app kiểm tra từ xa và loại đối tượng thông qua tắt ip đối tượng đó
Nhu cầu tuyển dụng tăng gấp đột biến 4 lần trong một thời gian ngắn điều đó phản ánh tỉ lệ thất nghiệp trong những tháng đầu năm là 3/4 do ảnh hưởng của đại dịch covid-19 đây là một điều đáng buồn, rồi các cử nhân, kỹ sư sẽ đi đâu về đâu trong giai đoạn bất ổn này. Để cân bằng lại có thể mất một thời gian dài.