Vì sao Elon Musk và các tỷ phú USD dù rất nhiều tiền vẫn là 'con nợ' của ngân hàng?

Đức Thuận
16/07/2021 17:03
D

Giới nhà giàu Mỹ thường được định giá bằng cổ phiếu thuộc sở hữu và các hoạt động kinh doanh của họ thường là các luân chuyển tiền tệ trong hệ thống do đó việc vay của mang tính mở rộng dòng tiền nên dù là các tỉ phú như Elon Musk cũng có thể là con nợ của hệ thống các tổ chức tài chính thông qua thế chấp cổ phiếu.

Theo Wall Street Journal, chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy đã giúp giới nhà giàu hưởng lợi. Họ có thể dùng những khoản vay giá rẻ để chi trả cho lối sống xa hoa và không phải trả nhiều thuế.

Theo các nhà băng Mỹ, những khách hàng giàu có của họ đang đi vay nhiều hơn bao giờ hết. Họ thế chấp cổ phiếu và trái phiếu công ty để tiếp cận những khoản vay khổng lồ này.

Các khách hàng của Morgan Stanley có số dư nợ đảm bảo bằng cổ phiếu và những khoản vay không thế chấp khác lên tới 68,1 tỉ USD, cao hơn gấp đôi 5 năm trước đó. Bank of America Corp. cũng ghi nhận đến 62,4 tỉ USD khoản vay thế chấp bằng cổ phiếu.

Các khoản vay có những lợi ích đặc biệt ngoài thời hạn trả nợ linh hoạt và lãi suất thấp. Nhờ chúng, khách hàng không cần phải bán cổ phiếu trong một thị trường tăng trưởng nóng để có tiền mặt.

Chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy đã giúp giới nhà giàu hưởng lợi. Ảnh: Reuters.

Chiến lược "mua, vay, chết"

Những nhà sáng lập startup có thể nhận tiền mặt từ cổ phần của mình mà không mất quyền kiểm soát công ty. Theo Wall Street Journal, giới siêu giàu thường sử dụng các khoản vay theo chiến lược "mua, vay, chết" để tránh thuế thặng dư vốn (chênh lệch giữa giá bán của tài sản và giá mua ban đầu).

Bài toán của những người đi vay rất rõ ràng. Nếu một tài sản tăng giá nhanh hơn lãi suất của khoản vay, họ sẽ có lời.

Theo luật hiện hành, các nhà đầu tư và người thừa kế của họ không phải trả thuế thặng dư vốn trừ khi nhà đầu tư bán cổ phiếu. Người thừa kế vẫn phải chịu thuế nếu bán tài sản. Tuy nhiên, khoản thuế chỉ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá bán của tài sản và giá vào thời điểm chủ sở hữu trước qua đời.

Như vậy, vay càng nhiều, họ có thể nắm giữ tài sản càng lâu. Nắm giữ càng lâu, họ có thể tiết kiệm được càng nhiều thuế thặng dư vốn.

"Người bình thường không nghĩ về nợ giống các tỷ phú. Một khi bạn giàu, mọi thứ rất đơn giản và dễ dàng", giáo sư luật Edward McCaffery của Đại học Nam California bình luận.

Tổng thống Mỹ Joe Biden muốn tăng thuế thặng dư vốn và bịt lỗ hổng thuế đối với giới siêu giàu. Ảnh: Reuters.

Tổng thống Mỹ Joe Biden và các nghị sĩ đảng Dân chủ đã nhắm vào luật này. Họ cho rằng chúng giống một lối thoát cho những người giàu nhất nước Mỹ khỏi hệ thống thuế thu nhập.

Kế hoạch của ông chủ Nhà Trắng là tăng thuế thặng dư vốn từ 23,8% lên 43,4%. Ngoài ra, khoản lợi nhuận chưa thực hiện cũng phải chịu thuế thặng dư vốn sau khi chủ sở hữu qua đời. Những thay đổi sẽ khiến các khoản vay trở nên kém hấp dẫn hơn nhiều. Nhưng chúng không thể loại bỏ hoàn toàn lợi ích của việc đi vay.

Chúng thậm chí khó được thông qua với một Quốc hội bị chia rẽ. Đảng Cộng hòa phản đối đến cùng kế hoạch tăng thuế. Trong khi đó, một số nghị sĩ đảng Dân chủ cũng lo ngại về tác động tiềm tàng đối với đầu tư và những doanh nghiệp thuộc sở hữu gia đình.

So với thuế thặng dư vốn khi chủ sở hữu qua đời, việc giới hạn cho vay miễn thuế hoặc chuyển sang thuế đánh vào tiêu dùng có thể khiến giới nhà giàu Mỹ phải trả nhiều thuế hơn. Tuy nhiên, chúng vẫn có một số hạn chế.

Đầu tiên, việc đánh thuế khoản vay sẽ tạo ra thay đổi đáng kể đối với thuế thu nhập. Thứ hai, đề xuất của ông Biden có thể ảnh hưởng đến một nhóm rộng lớn hơn nhiều người giàu ở Mỹ.

Tránh bán cổ phần

Cho vay dựa trên chứng khoán có xu hướng dựa theo thị trường. Giá cổ phiếu dao động dữ dội trong những ngày đầu đại dịch. Chúng làm dấy lên cơn ác mộng margin call (yêu cầu ký quỹ). Nhưng thị trường đã tăng trở lại và người giàu thậm chí còn vay nhiều hơn.

Các khoản vay được thế chấp bằng cổ phiếu thường có thủ tục đơn giản và không bị ghi trong báo cáo tín dụng. Nhiều khách hàng có thể không cần thanh toán hàng tháng.

Các nhà băng không ngại lãi suất thấp. Bởi họ kiếm được phí quản lý đối với những tài sản mà khách hàng có thể bán. "Ngân hàng thường cho khách hàng vay ít nhất 50% danh mục đầu tư", ông Tom Anderson, cựu cố vấn tài chính tại Merrill Lynch & Co., chia sẻ.

Nhưng khi còn là cố vấn tài chính, ông đã cảnh báo khách hàng không nên sử dụng quá 25% danh mục đầu tư để giảm rủi ro ngân hàng yêu cầu hoàn trả nếu thị trường đi xuống.

Nhiều hội đồng quản trị không khuyến khích, thậm chí cấm các giám đốc vay nợ bằng cổ phiếu của họ tại công ty. Tuy nhiên, những giám đốc ở các công ty niêm yết của Mỹ, bao gồm CEO Tesla Elon Musk và tỷ phú John Malone, đã sử dụng 150 tỉ USD cổ phiếu làm tài sản thế chấp, theo phân tích của công ty nghiên cứu InsiderScore.

Tỷ phú Elon Musk là một trong những giám đốc đã sử dụng cổ phiếu làm tài sản thế chấp để vay ngân hàng. Ảnh: Reuters.

Ông Fred Smith - nhà sáng lập, Chủ tịch kiêm CEO FedEx Corp - đã thế chấp 598 triệu USD cổ phiếu của công ty - tương đương 23,4% cổ phần - cho các khoản vay kể từ tháng 7/2020.

Các khoản vay của ông Smith là ngoại lệ đối với chính sách của FedEx. Công ty cho biết ông đã chứng minh được khả năng trả tiền khi cần thiết mà không cần bán cổ phiếu thế chấp.

Sau khi giá cổ phiếu của FedEx lao dốc, công ty cho phép ông thế chấp thêm cổ phiếu vào năm 3/2020. Họ nói rằng nếu không, ông Smith có thể bị buộc phải bán cổ phiếu.

Các khoản vay đặc biệt hấp dẫn đối với những nhà sáng lập công ty muốn tránh mất quyền kiểm soát sau khi công ty niêm yết công khai.

Công ty của ông Jared Isaacman, 38 tuổi, lên sàn chứng khoán vào tháng 6/2020. 3 tháng sau, ông sử dụng khoảng một nửa cổ phần ở Shift4 Payments Inc. để thế chấp khoản vay tại Citigroup Inc.

Nhà sáng lập Shift4 Payments Inc. hoàn trả khoản vay vào tháng 3 và nhanh chóng vay từ Goldman Sachs. Nhờ đó, ông Isaacman không phải thu hẹp cổ phần của mình tại công ty, hiện trị giá gần 3 tỉ USD.

Ông vẫn giữ được hơn 70% quyền biểu quyết tính đến tháng 4, sau khi đầu tư phần lớn giá trị tài sản ròng của mình vào đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty.

"Các công ty này cho phép tham gia vào nền kinh tế tăng trưởng mà không yêu cầu ông ấy phải cắt giảm cổ phần", ông Nate Hirshberg, Phó chủ tịch tiếp thị Shift4 Payments Inc., nhận định.

Theo Zing

Bình luận

Tối thiểu 10 chữ Tiếng việt có dấu Không chứa liên kết

Gửi bình luận

Tin cùng chuyên mục

Ngân hàng sẽ không được tự tổ chức bán đấu giá khoản nợ

Ngân hàng sẽ không được tự tổ chức bán đấu giá khoản nợ

Lãi suất tiền gửi tiết kiệm tiếp tục giảm

Lãi suất tiền gửi tiết kiệm tiếp tục giảm

Mở thẻ tín dụng trực tuyến Sacombank Pay chỉ mất 5 phút

Mở thẻ tín dụng trực tuyến Sacombank Pay chỉ mất 5 phút

MBBank đồng hành cùng cộng đồng trong công tác thiện nguyện minh bạch

MBBank đồng hành cùng cộng đồng trong công tác thiện nguyện minh bạch

Lần thứ 2 Saigonbank lại thoái vốn bất thành tại Ngân hàng Bản Việt

Lần thứ 2 Saigonbank lại thoái vốn bất thành tại Ngân hàng Bản Việt

VietinBank sắp tổ chức ĐHĐCĐ bất thường 2021

VietinBank sắp tổ chức ĐHĐCĐ bất thường 2021

Hai ngân hàng lớn của Australia từ chối tham gia lĩnh vực tiền điện tử

Hai ngân hàng lớn của Australia từ chối tham gia lĩnh vực tiền điện tử

Ngân hàng rót tiền vào ngành nào nhiều nhất?

Ngân hàng rót tiền vào ngành nào nhiều nhất?

Thị trường việc làm Australia sôi động trở lại nhờ chiến dịch 'săn' nhân tài của các ngân hàng lớn

Thị trường việc làm Australia sôi động trở lại nhờ chiến dịch 'săn' nhân tài của các ngân hàng lớn

LienVietPostBank hợp tác tổ chức thẻ JCB (Nhật Bản) tặng quà cho khách hàng

LienVietPostBank hợp tác tổ chức thẻ JCB (Nhật Bản) tặng quà cho khách hàng

Eximbank triệu tập ĐHĐCĐ thường niên 2021 lần 2

Eximbank triệu tập ĐHĐCĐ thường niên 2021 lần 2

Dòng vốn đổ vào lĩnh vực kinh doanh bất động sản từ các ngân hàng vẫn tiếp tục tăng

Dòng vốn đổ vào lĩnh vực kinh doanh bất động sản từ các ngân hàng vẫn tiếp tục tăng

Tin mới cập nhật

Kano Jigoro là ai mà được Google tôn vinh nhân kỷ niệm 161 năm ngày sinh?

Kano Jigoro là ai mà được Google tôn vinh nhân kỷ niệm 161 năm ngày sinh?

Gần 86 nghìn vụ tấn công khai thác lỗ hổng vào các hệ thống trọng yếu tại Việt Nam năm 2021

Gần 86 nghìn vụ tấn công khai thác lỗ hổng vào các hệ thống trọng yếu tại Việt Nam năm 2021

Phân tích kỹ thuật chứng khoán phiên chiều 27/10: Thuận đà tiến thêm

Phân tích kỹ thuật chứng khoán phiên chiều 27/10: Thuận đà tiến thêm

Đám mây vệ tinh IBM - Kết nối an toàn dữ liệu phân tán trong thời đại số

Đám mây vệ tinh IBM - Kết nối an toàn dữ liệu phân tán trong thời đại số

Indonesia: Triển khai mạng 5G giúp tăng tốc chuyển đổi số

Indonesia: Triển khai mạng 5G giúp tăng tốc chuyển đổi số

Sony ra máy ảnh full-frame 33 'chấm' quay video 4K

Sony ra máy ảnh full-frame 33 'chấm' quay video 4K

ASEAN 38 hướng tới xây dựng không gian mạng an toàn

ASEAN 38 hướng tới xây dựng không gian mạng an toàn

Thái Lan: Giới chức khẳng định không có biến thể Delta Plus

Thái Lan: Giới chức khẳng định không có biến thể Delta Plus

Bản tin cổ phiếu công nghệ 27/10: Giá trị vốn hoá của Tesla vượt 1 nghìn tỉ USD

Bản tin cổ phiếu công nghệ 27/10: Giá trị vốn hoá của Tesla vượt 1 nghìn tỉ USD

Hà Nội chỉ áp dụng xét nghiệm COVID-19 với người về từ vùng có dịch cấp độ 4

Hà Nội chỉ áp dụng xét nghiệm COVID-19 với người về từ vùng có dịch cấp độ 4

Dự báo giá vàng SJC trong nước ngày 27/10: Bất ngờ quay đầu giảm trong biên độ hẹp

Dự báo giá vàng SJC trong nước ngày 27/10: Bất ngờ quay đầu giảm trong biên độ hẹp

Qualcomm: Loạt chip Snapdragon mới mang 5G đến smartphone giá rẻ

Qualcomm: Loạt chip Snapdragon mới mang 5G đến smartphone giá rẻ

Tin đọc nhiều

Mở thẻ tín dụng trực tuyến Sacombank Pay chỉ mất 5 phút

Mở thẻ tín dụng trực tuyến Sacombank Pay chỉ mất 5 phút

MBBank đồng hành cùng cộng đồng trong công tác thiện nguyện minh bạch

MBBank đồng hành cùng cộng đồng trong công tác thiện nguyện minh bạch

VietinBank sắp tổ chức ĐHĐCĐ bất thường 2021

VietinBank sắp tổ chức ĐHĐCĐ bất thường 2021

Hai ngân hàng lớn của Australia từ chối tham gia lĩnh vực tiền điện tử

Hai ngân hàng lớn của Australia từ chối tham gia lĩnh vực tiền điện tử

LienVietPostBank hợp tác tổ chức thẻ JCB (Nhật Bản) tặng quà cho khách hàng

LienVietPostBank hợp tác tổ chức thẻ JCB (Nhật Bản) tặng quà cho khách hàng

Lãi suất tiết kiệm Sacombank mới nhất tháng 4/2021

Lãi suất tiết kiệm Sacombank mới nhất tháng 4/2021

Vietcombank kích hoạt gói miễn phí chuyển tiền online

Vietcombank kích hoạt gói miễn phí chuyển tiền online

Ngân hàng TMCP Hàng Hải (MSB) với mã chứng khoán MSB niêm yết thành công

Ngân hàng TMCP Hàng Hải (MSB) với mã chứng khoán MSB niêm yết thành công

Lãi vay ngân hàng gần gấp đôi lãi huy động, người vay 'méo mặt'

Lãi vay ngân hàng gần gấp đôi lãi huy động, người vay 'méo mặt'

So sánh lãi suất tiết kiệm các ngân hàng tháng 11/2020

So sánh lãi suất tiết kiệm các ngân hàng tháng 11/2020

Video xem nhiều

Công ty điện tử Samsung hôm nay tuyên bố đã đạt được tốc độ 5G nhanh nhất trong ngành

Công ty điện tử Samsung hôm nay tuyên bố đã đạt được tốc độ 5G nhanh nhất trong ngành

Clip: Khuyến cáo đối với người lao động, người làm việc, người bán hàng tại khu dịch vụ trong dịch Covid-19

Clip: Khuyến cáo đối với người lao động, người làm việc, người bán hàng tại khu dịch vụ trong dịch Covid-19

Clip: Những lưu ý khi sử dụng phương tiện công cộng trong đại dịch Covid-19

Clip: Những lưu ý khi sử dụng phương tiện công cộng trong đại dịch Covid-19

Vô địch F1, Lewis Hamilton thử cảm giác lái siêu mô tô Yamaha YZR-M1 của Valentino Rossi

Vô địch F1, Lewis Hamilton thử cảm giác lái siêu mô tô Yamaha YZR-M1 của Valentino Rossi

Cỗ xe lai phản lực tăng tốc từ 0 - 1010 km/h trong 50 giây tham vọng phá kỷ lục thế giới

Cỗ xe lai phản lực tăng tốc từ 0 - 1010 km/h trong 50 giây tham vọng phá kỷ lục thế giới

“Rắn tiên tri” dự đoán đội tuyển Việt Nam thắng Thái Lan

“Rắn tiên tri” dự đoán đội tuyển Việt Nam thắng Thái Lan

Pretzel - Bánh quy cây: Biểu tượng văn hoá châu Âu với nhiều tranh cãi về nguồn gốc

Pretzel - Bánh quy cây: Biểu tượng văn hoá châu Âu với nhiều tranh cãi về nguồn gốc

Làm thế nào để nâng cao tương tác giữa loa và phòng nghe hiệu quả

Làm thế nào để nâng cao tương tác giữa loa và phòng nghe hiệu quả

Trực tiếp: Apple ra mắt Iphone 11 tại Cupertino, California, Mỹ

Trực tiếp: Apple ra mắt Iphone 11 tại Cupertino, California, Mỹ

Mây vờn đỉnh núi Chu Va

Mây vờn đỉnh núi Chu Va

Hé lộ những hình ảnh thiết kế của Galaxy Fold trong sự kiện ra mắt Galaxy Note 10

Hé lộ những hình ảnh thiết kế của Galaxy Fold trong sự kiện ra mắt Galaxy Note 10

5G thay đổi tương lai của bạn như thế nào?

5G thay đổi tương lai của bạn như thế nào?

Chip xử lý A15 Bionic của Apple có gì mới
15/09/2021
Sex Education mùa 3 được Netflix công chiếu vào 17/9
14/09/2021
iPhone 13 không thay đổi nhiều về ngoại hình, camera được nâng cấp mạnh
13/09/2021
Cách xem trực tiếp sự kiện ra mắt iPhone 13 và Apple Watch 7
10/09/2021
VNEID của Bộ Công an khác các ứng dụng đang được vận hành?
10/09/2021
'Cái tôi' thời 4.0 và tính hai mặt của mạng xã hội
04/09/2021
'Muôn màu' cảm xúc của trẻ trong ngày khai giảng online
24/08/2021
Chủ tịch Chu Ngọc Anh giải toả 'ách tắc' về Giấy đi đường cho người dân Thủ đô
10/08/2021
Hà Nội: Người dân cần nhiều giấy tờ hơn là 'Giấy đi đường'
10/08/2021
Hàng loạt Macbook M1 tự dưng vỡ màn hình, Apple có đồng ý bảo hành?
02/08/2021
6 bộ phim hay nhất để xem trên VieON
29/01/2021
Bắc Ninh: Không ký kết triển khai dự án Owifi 5G với CSE Singapore
27/06/2020
Bị World Bank cấm dự thầu 7 năm, công ty Sao Bắc Đẩu thừa nhận sai sót
27/06/2020
Wefinex - Mô hình hoạt động đa cấp "đội lốt" đầu tài chính trên mạng internet
10/06/2020
Khai trừ MISA khỏi Câu lạc bộ Chữ ký số và Giao dịch điện tử Việt Nam
27/05/2020
Chuyển đổi số - Nên hiểu như thế nào cho đúng
25/05/2020
Cách chuyển tập tin sang máy tính mới
10/11/2019
VNPT, MobiFone, VTC sẽ hoàn thành cổ phần hóa trước năm 2021
20/08/2019
5G thay đổi tương lai của bạn như thế nào?
26/07/2019
Nhận diện hành vi lừa đảo trên không gian mạng
25/07/2019
Truyền hình OTT - Hướng đi mới của các “nhà Đài”
24/07/2019
Tiến sĩ Trần Văn Mạnh (Trung tâm Khuyến nông Quốc gia) đánh giá, việc phát triển sản xuất rau ứng dụng công nghệ cao nói riêng và sản xuất nông nghiệp ứng dụng công nghệ cao nói chung là hướng đi đúng, tạo động lực mới cho ngành nông nghiệp Việt Nam.
Kinh nghiệm quá hữu ích. Cần phổ biến ngay cho các cháu nhỏ.
Chúc mừng ngày thành lập ngành Bưu điện Việt Nam
Bài viết rất hay và ý nghĩa về eKGIS và hội thảo CNTT. Cảm ơn tác giả
Tình yêu , cống hiến ,nổ lực đã vượt qua những trở ngại tưởng chừng như không bao giờ qua được. Chúc Mừng Con người Đẹp , chúng tôi luôn tự hào !
Giờ mình mới biết - Chúc mừng chúc mừng con người Đẹp
Một con người dùng cả một cuộc đời cho tình yêu thiên nhiên . Ông đã đóng góp cống hiến cho nghành thực vật học nước nhà bảo tồn phát triển những loài lan quí hiếm . Xin chúc ngài có một sinh nhật ngài ấm áp hạnh phúc bên người thân . Mong xã hội và trên toàn thế giới có nhiều người tâm huyết như ông . Xin chúc cho tình cảm hữu nghị giữa hai đất nước TL & VN luôn bền chặt và thắm thiết . VN luôn yêu quí các bạn !
Con này chắc không bằng con Netgear Orbi RBS40 đâu mình đã dùng thử và đã lắp đặt nhiều nhà , cơ quan, resort , văn phòng , showroom . Con netgear Orbi có app kiểm tra từ xa và loại đối tượng thông qua tắt ip đối tượng đó
Nhu cầu tuyển dụng tăng gấp đột biến 4 lần trong một thời gian ngắn điều đó phản ánh tỉ lệ thất nghiệp trong những tháng đầu năm là 3/4 do ảnh hưởng của đại dịch covid-19 đây là một điều đáng buồn, rồi các cử nhân, kỹ sư sẽ đi đâu về đâu trong giai đoạn bất ổn này. Để cân bằng lại có thể mất một thời gian dài.